bsport体育大家都知道现在经济环境不好，为什么没有看到意料之中的断供潮呢？网上连个哭穷的人都没有，是大家家境都比较殷实，不存在断供的情况吗？

　　下图我统计了一下阿里法拍房在售的楼盘数量，如果说2017、18年的基数太小，不具备参考性，那2019年阿里基本上已经接通了所有司法拍卖法院，这个数据能代表全国法拍房的真实数据。

　　在2019年疫情之前，全国仅50万法拍房，到今天，法拍房数量超过338万，增速快得离谱，特别是2020年和今年，都是翻倍式增长，今年这才6月份，法拍房就增加了170万套，这要是到年底，妥妥超过400万套法拍房，甚至500万套。

　　那么问题来了，这个法拍房数据到底是什么意思？跟我们有什么关系？它会导致中国金融危机吗？会对我们造成哪些影响？本文，我们就来聊聊这个必将发生的灰犀牛事件，它将影响未来的方方面面。

　　各位觉得这两年新增的法拍房主要是哪种形式？肯定是前两者啊，你没个像样的段位，司法都不屑于来收你的房产，只有断供和借钱才是击垮普通人的唯一方法。

　　看到这个338万拍卖房源，我是非常震惊的，可能很多人对这个数据没什么感觉，作为对比，我查询了一下链家网的房源数量

　　成都多一些，累计16.8万套，这是在成都近期放宽交易限制后一夜之间突增10万套的结果。

　　上海目前数据查不到，但肯定没有超过20万套，据安居客统计，2021年全国21个重点城市累计成交二手房不超过150万套。对比可以看出来这个338万套的拍卖房源数量有多大！足够全国消化两年。

　　一个司法拍卖平台，能吊打全国所有中介，成为未来市场供应量最大的房源市场。你可以在法拍网上搜到任何一个城市，任何一个地方甚至一个小乡镇的房，房源比二手房市场都要多。

　　换句话来说bsport体育，仅仅依靠司法拍卖，就足够未来两年全国所有的二手房供应，全国不用修房了，就捡断供人的房就足够了。

　　一般银行对于断供的购房者都会提供一定的宽限期，如果过了宽限期仍还不上贷款，才会进行法拍。从发生断供行为到银行决定收回房子，再到上架拍卖，全套流程走完，大约要一到两年的时间，甚至更久。

　　所以我们现在看到的法拍房可能是2020年疫情危机导致的断供潮，大家都知道，今年上半年上海疫情对经济的影响才大，真正的法拍房浪潮，估计会在明年或者后年才会到来。

　　本来我以为经济越发达的地区可能法拍房数量越多，但数据并非如此，下图统计了一下去年7月份（自此之后阿里法拍不再公布地域数据，可能是怕大家看了悲观）各地的住宅拍卖数量，司法拍卖数量最多的是江浙一带，然后是河南广东山东福建这些，为什么会是这些地方呢？

　　我认为有两个原因，第一是这些地方是炒房重灾区，一般来说抗风险能力最差的不是刚需居民，而是炒房客，特别是那些杠杆资金用到极致的炒房客，最容易；

　　第二个原因可能是二手房流通性不好，楼盘不好卖，我看了一下南京的二手房挂牌量，居然接近14万套，比北上深都多，可见这些地方要么是一二手市场房价倒挂，要么是卖方挂牌量太多，反正二手房不太好出手，炒房客卖不出去，只能司法拍卖。

　　而北京、上海、深圳同样炒房客多，但二手房流通性好，还没走到司法拍卖这个环节就已经卖出去抵债了，问题不大。

　　当然，这些都是截止到去年年中的数据，最近一年可是增长了上百万套房源，鬼知道是哪个城市新增的，而且上海疫情之后的断供效应还没有显现，哪个城市更危险变得扑朔迷离了啊，要随机爆雷了。

　　好了，讲完了楼市断供的现状，那这种状况会造成哪些影响呢？会对我们普通人有影响吗？2008年全球金融危机的导火索就是美国楼市断供，中国会出现这种状况吗？

　　房贷断供第一个影响楼市，尽管房地产市场很大，是实际上流动性不高，只要控制住不让市场大量抛售，房价就能稳住，但是断供让很多房源不得不抛售，三百多万套法拍房直接加大了市场的供应量，对房价形成直接压制，你不降价，法拍房先降价，另一套更急着出手的房继续降价，下降的窗口一旦打开就如同熊市一般根本止不住，踩踏效应就此产生。

　　南京郊区一楼盘打起了几公里之外种瓜农民的“主意”，推出“西瓜换房”活动，一万斤瓜可以冲抵10万元房款。好家伙，市场价2元的西瓜，到房产商这里立马变成了10块，这明显是变相降价啊，本来100万的房子，线万斤西瓜，想想都开心，不仅要拿你的钱，还要带走你的瓜，脑回路满分。

　　如果是个别地产商的个例也就罢了，但这并非偶然，就在几天前，河南房企先搞了一个“小麦换房”，后面又搞了个“大蒜换房”，种种迹象都在表明，火了几十年的房地产，卖不动了！

　　断供潮肯定会提升银行坏账率，但是想通过数据来证明这个观点非常困难，我查看了银行的不良贷款率，这两年还在下降，就问你敢不敢信？在不良贷款方面的财务操作，银行们可太懂了，河南村镇银行400亿存款能立马剥离成理财产品，这风险由金融投资者担了，关我银行什么事？

　　短期应该不会，因为中国房地产市场的金融产品不够多，也不复杂，顶多企业债危险一点，大多数人都没有投资与地产相关的资产bsport体育，风险应该仅仅局限在断贷人、地产公司、银行和债权人身上，只要银行不破产，风险就不会进一步蔓延，如果银行都破产了，你当我没说。

　　所以，未来一段时间，不仅村镇银行危险，就连一些中小银行都有危险，各位尽量还是在四大行存款和理财吧，谨防灰犀牛。

　　我们已经习惯了经济高速发展的阶段，但是现在经济增速在肉眼可见的下滑bsport体育，宏观经济是一个与我们赚钱息息相关的事，断贷人增多会导致社会消费力不足，企业赚钱减少——裁员减薪——个人收入减少——消费进一步减少。

　　我之前反复提及的一个诡异现象就是：为什么没有金融政策来解决过去数年背负利率上浮群体的问题。

　　什么叫利率严重倒挂，张三现在买房，贷款200万，利率4.3%，月供9897元，30年累计支付利息156万元。

　　李四是2021年买的房子，贷款200万，利率为LPR+彼时严格的上浮利率，最终为6.3%，月供12379元，30年累计支付利息245万元。

　　于是大量月供上浮严重的群体集体挂牌出售，进一步引发二手市场供大于求甚至于有踩踏的风险。

　　事实上对于金融机构来说，解决利率上浮严重群体的问题是最容易的，不信你仔细分析下：

　　金融机构能不能对利率上浮的家庭按照目前首套房、二套房的认定规则进行重新认定，符合最新要求的免除利率上浮，打消这个群体挂牌出售的意愿？这个是真的能做到，并且执行成本不算高。

　　其实二手房挂牌量激增还带来另一个严重问题，就是很多挂牌人可能不知道做空这个概念，但是他们的行为就是在做空。

　　他们的思路就是现在500万的房子割肉480万能卖掉，明年年底估计能跌到410万，现在480万卖掉，租一年房子，明年底410买回来，利率低、手上多出来一笔数十万的现金。

　　我现在发现身边这样的做空者越来越多了，甚至于有自己唯一一套自住房都卖的狠人频现。

　　老规矩，地产问题回答末尾必附一张我还是喜欢桀骜不驯的你.JPG。

　　（3）某壳要求证件齐全，还要每隔一段时间上传，有些不诚心卖房子的人就不会上传。

　　杭州每年的商品住宅供应量不少于1600万㎡，即使是一套120平米，仅住宅也有13.3万套。

　　第一步靠债务支撑起流动部分的价格，包括新房和二手房，一块钱就能撬动几块钱甚至十块钱，其实有些地方早几年就是20%首付了。

　　第二部靠流动部分的价格撬动整个存量的总估值变动，假设按3%的流动性，1块钱就能撬动上百倍的总财富增加，或者居民认为自己的财富增加，现实中哪有那么多财富啊。

　　现在就是杠杆的反噬，少量的变现都可能带来踩踏和恐慌抛售，考虑到民间亲朋借贷，跌10-20%可能就是最后接盘者首付就搭进去了，剩下的就是债务。几个之前的观点也逐渐显现：

　　2）18年之后加杠杆变现的，算完账多数城市可能是给税收和银行打工。前两年上车的预计更惨，限售期内无法变现，甚至交房可能都有问题。

　　3）居民储蓄持续消耗，会让一些非投资者尝债能力也出现问题，我国居民抗压能力极强，不好的一点是总想把各个环节创造的风险转移到居民口消化，但大概也有极限吧。

　　4）挂牌占比多少以后，供需关系逆转可能出现踩踏？人性就是这样，过热的时候加码投机，转冷的时候又都想抢跑，还尽量不让别人知道自己在抢跑。

　　即便房地产的游戏越来越清晰，但预计也有信息阻塞的惯性思维的人，套现的窗口预计还没有完全关闭，只是相比过去几年，接盘者没那么好骗了。